Un re rimasto vedovo della sua bellissima regina giura di risposarsi esclusivamente con una donna in grado di eguagliare le incantevoli fattezze della defunta moglie. L'unica a rispondere a tale requisito è però la sua stessa figlia, che, per sfuggire all'incesto, chiede al padre dei doni impossibili da reperire, tra cui una pelle d'asino incantata. Incredula della capacità del re di recapitarle i beni richiesti, la giovane si rifugia in una fattoria indossando solamente la pelle dell'asino. Qui incontra un principe che, nonostante il suo aspetto malconcio, se ne innamora perdutamente…